1.课程简介

（1）为什么要学习投资学？

①生活中处处有投资，学习投资学能让我们对投资进行系统研究，从而更科学地进行投资活动；

②系统性地学习投资学能使我们在了解中国投资政策的同时更具备当代世界政治、经济视野；

③可以为将来在银行、证券公司、保险公司、投资公司、投资咨询公司、资产管理公司、基金管理公司及信托公司等金融机构从事投资管理、投资咨询工作打好坚实的理论基础。

（2）投资学的课程属性是什么？

投资学是投资学专业本科学生的主干专业基础课，也是经济学、管理学各专业重要的选修课。投资学是建立在经济学和现代金融理论基础之上，与经济学、金融学、统计学、管理学等学科密切结合的一门综合性、基础性、实践性课程。（3）投资学的研究对象是什么？

投资学研究的对象是投资决策。投资学研究如何把个人、机构的有限资源分配到诸如股票、国债、固定资产等资产上，以获得合理的现金流量和风险/收益率，着重研究：

①投资规模与流向的决定

·投资多少

·投资于哪些产业

·投资于哪些地区

·投资于哪些项目

②投资资源的优化配置

在资源总量一定的条件下，要投资，就要推迟消费，或者说要牺牲现期消费。要尽可能增加投资者的收入和增加社会财富总额，就必须合理分配投资资源，最优配置资源，这是一个抉择问题。

（4）投资学的内容体系是怎样的？

其内容体系主要包括投资总论、产业投资、证券投资和宏观投资四个部分。投资总论主要研究投资的基本范畴和投资决定模式，它是分析各类投资的基础。产业投资、证券投资是投资的两大基本类型，它们既有联系又有区别，需要分别加以研究。最后一部分宏观投资，则是从宏观上研究投资的总量、周期、结构、布局和宏观管理等问题。

（5）本课程的具体学习内容和学习目标是什么？

①理解并掌握投资的基本概念、类型与投资相关理论； ②了解投资过程的各项内容及特点，掌握投资各流程的技术分析及评价方法； ③了解产权投资、项目投资、金融证券投资、风险投资、国际投资等每个投资领域的基本内容； ④熟练掌握并运用投资分析方法进行投资方案的决策； ⑤理解并掌握每一个投资领域该领域的基本原理及基本分析方法； ⑥了解我国投资的历史进程以及相应的法规环境。

（6）课程学习入门

学习投资学要具备定性分析和定量分析的基本能力，既要熟悉宏观的投资政策背景，又要精通各种投资的微观技巧。

学习本课程首先应从理清本课程主要内容间的逻辑联系入手：

①产业投资与证券投资有区别但也存在紧密联系，研究其中一个方面利于系统、全面和深入地认识和研究投资问题

·产业投资与证券投资有着共同的本质：都具有获取收益的目的；都存在风险；结果都形成资本或资产。

·产业投资和和证券投资是可供选择的两种基本投资方式

②产业投资和证券投资相互转化、相互依存

·证券投资为产业投资提供资金；

·证券投资只有通过转化为产业投资才能实现自己的回流；

·证券投资是产业投资发展的必然产物，从社会的角度看，它不能脱离产业投资而存在。

③产业投资和证券投资相互影响、相互制约

·产业投资的规模及其对资本的需要量直接决定证券的发行量；产业投资收益的高低决定、影响证券投资收益率的高低 。

·证券投资的数量直接影响产业投资的资金供给。

④证券投资和产业投资共同作用于货币市场与商品市场的均衡

·证券投资和产业投资都需要有货币资本或资金的投入，必然影响货币的需求量和供给量，进而会影响货币市场与商品市场的均衡；

·居民用于购买证券的资金主要是手持现金和储蓄存款，用于证券投资的多了，用于产业投资和消费品购买的就少，反之亦然；

·在居民储蓄存款一定的条件下，居民用于证券投资的多了，银行可以支配的资金就少；

·要保持货币市场与商品市场的均衡，就必须对产业投资和证券投资加以综合调节。

2.参考书推荐

（1）投资学（原书第9版）=Investments／[美] 滋维·博迪（Zvi Bodie）等著／机械工业出版社，2012

1.自营图书音像全品类优惠券满100-5元，满200-16元，点击领取

【内容简介】

《投资学(原书第9版)》是由三名美国知名学府的著名金融学教授撰写的优秀著作，是美国商学院和管理学院的教材，在世界各国都有很大的影响，被广泛使用。自1999年《投资学》第4版，以及2002年的第5版翻译引进中国以后，在国内的大学里，本书同样得到热烈反响和广泛运用。此为本书的第9版，作者在前8版的基础上根据近年来金融市场、投资环境的变化和投资理论的新进展，做了大幅度的内容更新和补充。全书详细讲解了投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管理等重要内容，并纳入了2008年金融危机方面的相关内容及CFA考试习题。本书观点阐述详尽，结构清楚，设计独特，语言生动活泼，学生易于理解，内容上注重理论与实践的结合。本书适用于金融专业高年级本科生、研究生及MBA学生，金融领域的研究人员与从业者。

（2）诺贝尔经济学奖获得者丛书:投资学(第五版)=Investments／[美] 威廉•F•夏普（William F. Sharpe） ，戈登•J•亚历山大（Gordon J. Alexander），杰弗里•V•贝利（Jeffery V. Bailey）等著／中国人民大学出版社，2013

【内容简介】

本书特点是融投资学的理论与实践为一体，为读者提供了完整的投资学理论框架，以及建立在此框架上的证券和证券市场实用知识；不仅对投资学的基本概念、基本原理和基本方法作了透彻的介绍，而且还就投资者在实践中如何运用这些理论和方法作了详尽的阐述。

【作者简介】

威廉•F•夏普（William F. Sharpe）：1990年诺贝尔经济学奖得主，美国斯坦福大学商学院著名金融学教授，金融工程公司的董事会主席。曾任美国金融学会主席。他在《管理科学》、《商业杂志》、《金融杂志》、《金融经济学杂志》、《财务分析与定量分析杂志》、《投资组合管理》及《金融分析师》等权威性专业杂志上发表过多篇文章。

戈登•J•亚历山大（Gordon J. Alexander）： 美国明尼苏达大学金融学教授。他在纽约州立大学布法罗分校获工商管理学士学位，在密歇根大学获数学硕士、工商管理硕士和金融学博士学位。曾在美国证券交易委员会经济分析办公室担任顾问。在《金融管理》、《银行与金融杂志》、《商业杂志》、《金融经济学杂志》、《财务分析与定量分析杂志》及《投资组合管理》等多种权威性专业杂志上发表过多篇文章。

杰弗里•V•贝利（Jeffery V. Bailey）：注册金融分析师，Target公司的金融主管，曾是美国芝加哥一家养老基金咨询机构（Richards & Tierney）的合伙经理人。曾任明尼苏达州投资委员会的助理执行董事。

（3）CFA协会机构投资系列：投资学=Investments:Principles of Portfolio and Equity Analysis／作者：（美国）迈克·G.麦克米伦（Michael G.McMillan） （美国）杰拉尔德·E.平托（Jerald E.Pinto） （美国）温迪·L.皮里（Wendy L.Pirie） （美国）格哈德·范·德·文特尔（Gerhard Van de Venter） 译者：王晋忠／ 机械工业出版社，2015

【内容简介】

《CFA协会投资系列:投资学》对投资组合和证券分析进行了严谨且易懂的介绍。投资组合管理提出的背景是最新的、覆盖全球的证券市场、交易场所以及与市场相关的概念和产品。书中采用大幅篇章详细地讲解证券分析和定价的本质。

这本书中包含了来自全球多个学者集思广益的想法，从而使得它在同类书中脱颖而出。

（4）"十二五"普通高等教育本科规划教材·高等学校金融学、投资学专业主要课程精品系列教材:投资学(第3版)／张中华 编 ／ 高等教育出版社，2014

【内容简介】

本书为教育部普通高等教育“十二五” 规划教材、中国大学精品资源共享课程配套教材，适合于高等学校经济学、金融学、财政学、投资学、统计学和财务管理学专业本科生和研究生使用，也适合于从事投资实践的工作者阅读。

本书研究的对象包括证券投资与产业投资，以投资决策为核心，将经济变量分析与经济机制分析、微观分析与宏观分析、实证分析与规范分析相结合。全书内容分为四篇，共22章。

（5）投资学=Investment／黄福广，李西文编著 ／ 清华大学出版社，2016

【内容简介】

本书本书集知识性、理论性和应用性为一体，可以帮助读者了解投资学原理、投资工具以及必备的投资分析技术，内容主要包括：金融投资的基础理论、基本工具和投资实务。其中，基础理论主要包括投资组合、资本资产定价、套利定价、有效市场、期权定价等；基本工具包括股票和债券，三种基础衍生金融工具即期货、期权和互换，以及作为组合投资工具的投资基金。投资实务包括投资过程和投资策略。

本书特点是侧重于对基础知识的分析，侧重于中国投资者所面临的市场情境，强调理论结合实践。为了加深对重要知识的理解，每一章后面附有习题。

【作者简介】

黄福广，南开大学商学院教授；主要研究方向为公司财务、风险投资、资本市场、信用管理等；主要讲授博士研究生的高级公司财务学，硕士研究生和本科生的公司财务、投资学等课程。曾出版专著《证券投资基金评级理论与方法》和译著《混合金融工具手册》等；在《管理世界》、《金融研究》等重要学术期刊发表论文数十篇。

3.相关学习参考视频推荐

（1）美国西南大学公开课：投资学入门

授课人：美国西南大学商学院Frank Paiano教授

简介：这是一门投资学的零基础入门课，内容覆盖：股票、债券、基金、短期投资……学生可用于在学校正式课程的学习开始前观看预习，也可以做课后复习拓展之用。

网址：http://open.163.com/special/opencourse/investments.html

（2）斯坦福大学公开课：Intel投资部副总裁谈投资

授课人：Lisa Lambert（英特尔投资部的副总裁以及软件服务部的管理经理）

简介：该课程由英特尔投资部副总裁根据她的工作经验与理论与大家分享。课程共分为9课，内容包括市场投资策略、资金流动性及回报率、工作与生活的平衡等话题。

网址：http://open.163.com/special/opencourse/marketstrategy.html

（3）西南财经大学公开课：走出投资困境

授课人：李玉周（副教授）

简介：本课程站在投资者视角，以现有的管理会计课程为基础，从中提炼出与投资决策相关的内容，剖析在投资过程中投资人经常会面临的投资陷阱以及投资困惑，通晓投资决策中应当具备的基本财务概念和基本投资方法。使投资人尽可能做到理性投资、避免投资的失误。

网址：http://open.163.com/special/cuvocw/zouchutouzikunjing.html

（4）可汗学院公开课：风险投资与金融市场

授课人：萨尔曼·可汗/Salman Khan (SAT数学成绩满分。MIT数学学士；电气工程、计算机科学学士、硕士；哈佛大学工商管理硕士。2009年专职于Khan Academy的教学传播事业。）

简介：课程主要介绍了风险投资与金融市场的相关知识，课程涵盖如何筹资组建公司、IPO估值方法以及股票与债券等内容。

网址：http://open.163.com/special/Khan/venturecapitalandcapitamarket.